Banco Posta Azionario Euro

Características, análisis y opiniones

El BancoPosta Azionario Euro es un fondo de inversión abierto bajo la ley italiana establecido en 2008! En el pasado hemos analizado para ustedes otros fondos emitidos por Poste Italiane. ¡Puedes encontrarlos aquí!

Es un fondo de tipo accionario, ya que la mayor parte del capital recaudado se invierte en acciones. Averigüemos sus características, rendimientos y costos. ¡Y si realmente quieres invertir en este fondo!

BancoPosta Azionario Euro: características, devoluciones y costes
Veamos las características del fondo ahora mismo. En particular, tratemos de entender cómo se distribuye el capital recaudado entre las diversas clases de activos.

Los activos del fondo BancoPosta Azionario Euro se dividen entre los distintos instrumentos financieros de la siguiente manera:

  • al menos el 70% del capital obtenido en instrumentos financieros de naturaleza patrimonial. Principalmente empresas de alta capitalización y empresas residuales o contenidas de baja capitalización. El fondo invierte en todos los sectores económicos.
  • una parte no superior al 10% de los activos se invierte en UCI de capital, de acuerdo con la política de inversión.
  • otro 10% de los activos en instrumentos financieros de carácter bursátil y monetario, en depósitos bancarios.

Todos los instrumentos financieros están denominados en euros. Por lo tanto, el fondo del BancoPosta Azionario Euro no está expuesto al riesgo de cambio. Según la hoja informativa, el fondo BancoPosta Azionario Euro no invierte en países emergentes, ni en empresas americanas.

El fondo utiliza instrumentos financieros derivados tanto para la cobertura de riesgos como para fines distintos de la cobertura (incluido el arbitraje). El fondo también utiliza el apalancamiento financiero de manera indicativa entre 1 y 1.1. Aunque el uso del apalancamiento puede dar lugar a una amplificación temporal de las ganancias o pérdidas con respecto a los mercados de referencia, no se utiliza ni de manera sistemática ni con fines especulativos.

Retornos

El fondo Euro del BancoPosta Azionario ha tenido una pérdida del 14% desde principios de año. Es cierto que este 2020 no ha sido muy favorable para los mercados de valores, y la razón es clara para nosotros. Sin embargo, el retorno es todavía consistentemente negativo.

En el cuadro siguiente se muestran los rendimientos interanuales logrados por el fondo BancoPosta. El fondo obtuvo un buen rendimiento en 2019. ¡Mal, diría que en el 2018!

Costos

Del análisis de la hoja de información se desprende que el fondo no incluye los gastos de suscripción o reembolso, sino sólo los gastos de gestión. Los gastos de gestión son de alrededor del 1,64% anual. Este costo no es demasiado alto para ser un fondo de capital. Pero ciertamente no es barato.

¿Vale la pena invertir?

Si bien es cierto que el fondo analizado en 12 años sólo ha logrado en pocos años batir el mercado de referencia, ¡no presenta una negatividad particular! Sin embargo, en los años en los que el fondo no ha «ganado» frente al índice de referencia, no se ha desviado demasiado de él.

La cuestión es que la política del fondo es invertir sólo en la zona euro. En nuestra opinión, el verdadero problema en este momento es que Europa todavía no puede levantar la cabeza. ¡Esto hace difícil encontrar compañías de buen rendimiento y garantizar excelentes retornos cada año!

Dado también el momento histórico particular, en nuestra opinión la mejor solución es invertir diversificando la inversión lo más posible a nivel internacional! Nunca antes el servicio Growth & Returns, que invierte en las mejores acciones internacionales, ha sido la mejor solución que garantiza el más alto nivel de diversificación.

Primero te mostré los rendimientos del fondo de euros del Banco Posta Azionario. Sin embargo, a continuación les muestro los resultados de nuestro servicio de Crecimiento y Rendimiento:

  • 2019: +33,29%
  • 2018: +4,52%
  • 2017: +9,89%
  • 2016: +17,85%
  • 2015: +19,34%

¡Diría que la diferencia es notable!

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